Читатель. Существует целый ряд тем, о которых хотелось бы поговорить на этой неделе.
Некоторые из них достаточно сложные и грустные, например, принцип устройства рынка: всё связано со всем.
Если кто-то побеждает, кто-то обязательно и проигрывает. Рост одних идёт за счет потерь других. Состояние экономики в Европе приближается к уровням, где ситуация может стать достаточно критической, виной тому не только события этого года, но и целый цикл событий, значительно предшествующих им. Корни текущей проблемы стоит искать в 90х, когда рост банковского сектора в США за счет технологических решений начал обеспечивать американцам доминирующее положение в мире финансов. Американцы заставили мир вкладывать в себя очень-очень системно, и в результате мы прошли к проблеме, похожей на анекдот:
Не спит ночью Абрам, крутится в постели…
— Ты чего не спишь, Абрам?
— Сара, как я могу спать? Завтра надо отдать долг Мойше, а денег нет.
Сара встает с постели, открывает окно:
— Мойша, а Мойша! Завтра тебе Абрам долг не отдаст!
И ложится обратно спать:
— Спи, Абрам, пусть теперь Мойша не спит!
Европейская банковская и политическая система находится в серьезной зависимость от американской, и в этом году спустя множество кризисов ситуация начинает быть похожей на критическую. Европа не может обеспечить себя энергией. Мы еще пребываем в состоянии лета и низкого спроса, но становится очевидно, что реальной альтернативы по энергии у нас пока нет. Возможно, случится какое-то чудо, о котором пока никто не подозревает, но если данный сценарий будет продолжаться, дела в Европе начнут идти совсем плохо- это касается и банков, и фондового рынка. Как-то раньше в постах говорил о том, что мы сокращаем позиции в акциях системных банков, теперь пришло и время системных предприятий.
Суть в том, что выходить кроме как в американские компании некуда, а в целом это значит, что продажи в Европе начнут укреплять американские рынки. Есть ряд системных подтверждений этим размышлениям. Так, Wells Fargo увеличил свои вложения в индекс SP500 на 53%, а Goldman Sachs на 17%. Целый ряд рыночных решений, принятых в США в августе, начнут отрабатывать в пользу государства и рынка. Это случится не сегодня и не моментально, но решения по ослаблению налоговой нагрузки и стимуляционные пакеты достаточно серьезны, и в комплексе с контролем за экспортом нефти создают уникальное доминирующее положение.
Рынок сейчас работает так- тот, кто вышел в кеш, начинает терять сразу и много. Те, кто работает в корреляции с лидерами рынка, держится или около нуля или растет на небольшой процент, который в целом тоже не догоняет инфляцию. Грубо говоря, если взять ситуацию в среднем, теряют практически всё, кроме тех, кто понимает тактику от и до. Таких людей буквально единицы, но и они не смогут расти, если рынок погрузится в системную капитуляцию и разочарование в массах. Поэтому основная задача сработать так, чтобы потеряли слабые рынки ЕМ (развивающихся стран), а более сильные рынки выиграли. Дефолт в Шри Ланке уже наступил, это только начало цепочки. Она очень растянута по времени, но проценты реальной инфляции говорят о том, что мы входим в спираль.
Немецкий производитель бытовой техники Bosch ищет покупателя на свои российские заводы. В работающем состоянии они могли бы стоить до 4,4 млрд рублей, но заводы были остановлены в марте. За выгодную им цену они их не продадут, а это только первый виток.
Когда вы находитесь в определенной системе и она очень велика, то вы всегда рискуете упасть вместе с ней.
Самый добрый человек не жалеет себя, он просто продолжает идти и побеждать, говорить правду, расти над собой и быть вне системы. Это не простой путь.
Сомневаетесь? Начните с фильма The Corporation 2003 года, документальный фильм канадского режиссёра. https://archive.org/details/The_Corporation_/TheCorporation-Movie-Part1.avi Хотя можно и не смотреть в целом в системе это ничего не изменит.
UM v3.01 Деньги на диване, и нейронные сети совсем чуть чуть …