Доброе утро, дорогие друзья. Вот и неделя прошла, казалось бы, пятница и стоит уже расслабиться … Особенно после серии побед с Visa и катализируемых ею процессов в Shopify и Robinhood markets.
Системный рост в Chevron и Lennar. Это вообще была лучшая неделю с июля. На самом деле, абсолютно понятно, что если ты способен держать такие турбулентности, то все делаешь абсолютно правильно. Вчера еще и Pinterest отчитался с выходом в прибыль- это уже их второй прибыльный квартал. Пока одни бранятся, другие вспахивают, пока одни заливают глаза и прыгают по курортам и отелям, другие занимают рынки и строят клиентскую базу. Ок, теперь к ситуации по существу: перед FOMC на тех. сектор в США идёт серьезная распределенная атака с целью повлиять на решение комитета. Говоря конкретно, добиться смягчения ДКП на следующих заседаниях и, судя по тому, как они это выполняют, с высокой долей вероятности можно сказать, что у них получится. Потому что они работают в корреляции с экономикой.
Да, можно целиться в титанов, да, можно некоторых из них завалить по котировки, создав медийные кампании и пробивая психологические уровни держателей акций, но победить экономику в принципе? К сожалению, это невозможно. Дело в том, что когда ты давно в операционном управлении, то прекрасно понимаешь, что они могли бы показать по-другому балансы. Ведь имели все возможности перенести балансовые проблемы на 4тый, и даже на первый квартал 2023. Однако, ничего из этого сделано не было. Финансовые директора вполне могли сказать что-то вроде — «Цукерберг, притормози с темпами внедрения мета-вселенной» , и одно только упоминание в медия уже решило бы часть ситуации, но сделано этого не было… Почему? Они вдруг забыли свое гарвардское и стэндфордское образование? О, нет. Это невозможно забыть. Люди, что работают там, легитимны в своей иерархической системе и четко знают, что делают. Шаг за шагом- это выверенный процесс. Почему я могу об этом говорить, я там же учился. Да, на Стэнфорд, конечно, денег не хватило, но будем считать- через дорогу от него. Между моим универом и Стэнфордом было всего 22 мили, около 30 минут по сто первому шоссе, если без сильных пробок.
Теперь к фактам. Имеющий глаза, да увидит. Динамика роста шорт индекса SQQQ зашкаливает, но при таких учетных ставках и отчетностях в секторах, о которых говорилось выше, удержать данный темп долго будет невозможно.
Да имеющих силу- выполнит. Тот, кто собирал кеш потоки в силу понимая, как это сработает, будет иметь огромные преимущества в 2023 году. Кто не брал долги и честно жал свой пот и не халявил, понимает, какую силу имеет низкая база.
Илон Маск закрыл сделку с Твиттером, о чем я говорил весной, несмотря ни на что. Он стал новым владельцем Twitter Inc в четверг, уволив топ-менеджеров, которых он обвинил в том, что они вводят его в заблуждение и не дают ясности в отношении того, как ему построить стратегию и выйти к его целям. Дело в том, что Твиттер вполне может быть прибыльным. Однако выбрал ложиться под демократов за копейку малую и гнуть политику лжи. Маску такое не нравится, он может держать ситуацию под контролем, брать риски и делать дело. Последний отчет Теслы даже в таких условиях рынка, как сейчас показал не большой, но системный рост.
Дальше, Интел провел абсолютно успешное IPO Mobileye, что показывает, как вообще можно купить компанию за 15 миллиардов, вывести на IPO за 17, отбить расходы, получить технологии и ценный персонал. Не верите, проверяйте котировки, сегодня они будут. Суть в том, что у Интела еще несколько козырей в рукаве: во-первых, сильный продукт, во-вторых, программа сокращения расходов, новые фабрики и самая большая в секторе экспозиция к программе CHIPS+. Кстати, если вы внимательно пройдетесь по доходам полупродниковых, то заметите, что там снижения прибыльности реально нет ни у кого.
Торги акциями TWTR закончатся сегодня. А у нас с вами еще одно незаконченное поглощение ATVI, еще один регулятор осенью и последней стоит Великобритания весной.
UM v3.01 Деньги на диване, и нейронные сети совсем чуть чуть …